來(lái)自山東的債權(quán)人安平(化名)對(duì)記者表示：“當(dāng)時(shí)，我想幫父母用養(yǎng)老錢進(jìn)行投資。由于AA級(jí)的債券此前從未出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn)，比較穩(wěn)妥，便考慮購(gòu)買AA級(jí)別的公司債。”2012年11月，安平給父母買了128萬(wàn)元的“11超日債”。

“原本想要跑贏通脹的，卻弄得本金岌岌可危。”安平說(shuō)，“其實(shí)購(gòu)買超日債后，風(fēng)波不斷，先是公司業(yè)績(jī)大變臉，再是董事長(zhǎng)跑路傳聞。但在投資者購(gòu)買債券時(shí)，這些風(fēng)險(xiǎn)卻都沒(méi)有披露出來(lái)，也沒(méi)有任何的風(fēng)險(xiǎn)提示。”

基于超日債風(fēng)波不斷，違約預(yù)期較高，早在2013年底，投資者已經(jīng)開始進(jìn)行維權(quán)活動(dòng)。

“基本上，公司所在地的政府信訪辦、證監(jiān)局以及超日公司，我們都跑遍了。”王華告訴記者，“少的時(shí)候八九人，多的時(shí)候二三十人。”

3月11日，從上海市證監(jiān)局回來(lái)的王華告訴記者：“目前上海市奉賢區(qū)區(qū)政府、上海市金融辦和上海證監(jiān)局正在聯(lián)合調(diào)查超日債違約，但還沒(méi)有結(jié)論。”

日前，投資者終于等來(lái)了中信建投的表態(tài)。作為債券受托管理人，中信建投3月11日公告，將于3月26日下午召開“11超日債”2014年第一次債券持有人會(huì)議，以獲得進(jìn)一步維權(quán)的授權(quán)，內(nèi)容包括就逾期付息對(duì)超日提起民事訴訟、依法處置“11超日債”擔(dān)保物用于付息，以及授權(quán)受托管理人有權(quán)代表債券持有人參與超日整頓、和解、重組或者破產(chǎn)的法律程序等。

償債具不確定性

雖然債權(quán)人會(huì)議臨近，但投資者信心并不足，更多表現(xiàn)為忐忑不安，有的投資者甚至懷疑，不要說(shuō)利息，本金是否能拿回都是未知數(shù)。

超日董事會(huì)秘書劉鐵龍向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示：“違約是因?yàn)閭鶆?wù)和公司經(jīng)營(yíng)情況不好，資金流動(dòng)性不足所致。目前無(wú)論是回收應(yīng)收款，還是出售海外資產(chǎn)，公司都在做，出售洽談一直在進(jìn)行，但還沒(méi)有明確的進(jìn)展。”而當(dāng)《國(guó)際金融報(bào)》記者追問(wèn)全部還本付息可能性大不大時(shí)，劉鐵龍無(wú)奈地表示：“有一定不確定性。”目前，超日解決資金流動(dòng)性的兩條路并不順利。

此外，“11超日債”募集說(shuō)明書上有專項(xiàng)償債流動(dòng)資金支持協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，發(fā)行人超日曾就“11超日債”與廣發(fā)銀行上海分行和中信銀行蘇州分行簽訂共計(jì)8億元的銀行流動(dòng)性貸款支持協(xié)議，即當(dāng)發(fā)行人對(duì)本期債券付息和本金兌付發(fā)生臨時(shí)資金流動(dòng)性不足時(shí)，廣發(fā)銀行上海分行和中信銀行蘇州分行將在每次付息和本金兌付首日前10個(gè)工作日，分別給予發(fā)行人不超過(guò)3億元和5億元的流動(dòng)性支持貸款。

不過(guò)，中信銀行回應(yīng)稱，超日的公司債券發(fā)行公告、募集說(shuō)明書等公開資料中，均顯示該債券發(fā)行時(shí)為無(wú)擔(dān)保債券，所以中信銀行蘇州分行簽署的流動(dòng)性貸款支持協(xié)議并不構(gòu)成對(duì)債券的擔(dān)保。此前，廣發(fā)和中信兩家銀行均以超日的財(cái)務(wù)問(wèn)題是長(zhǎng)期性虧損，而非流動(dòng)性資金短缺為由，拒絕執(zhí)行支持協(xié)議。