利好一：光伏裝機(jī)量有增無減

2014年中國(guó)光伏需求量預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到12GW，分布式光伏系統(tǒng)原定目標(biāo)是7.6GW，但是行業(yè)專家一致認(rèn)為很難實(shí)現(xiàn)。不管是分布式裝機(jī)量占據(jù)主導(dǎo)地位還是大型地面電站依然保持領(lǐng)先，中國(guó)光伏市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)是必然的，因?yàn)橹袊?guó)政府救市態(tài)度非常明確，可以隨時(shí)通過出臺(tái)或修改原有政策來刺激市場(chǎng)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)沾了“計(jì)劃經(jīng)濟(jì)”的光。

但同時(shí)不得不指出，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展仍然是非常不正常的，對(duì)政策的依賴性沒有絲毫減弱。根據(jù)國(guó)家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年1~10月份中國(guó)光伏新增裝機(jī)3.61GW，這意味著本年度剩余的2個(gè)月中國(guó)光伏新增裝機(jī)量會(huì)在4~5GW左右，“搶裝”現(xiàn)象非常明顯。一來顯示出整個(gè)行業(yè)存在很強(qiáng)的投機(jī)心理，二來則表明政府牢牢的控制了市場(chǎng)，市場(chǎng)變數(shù)非常大。

如果沒有行業(yè)成本革命性的下降，中國(guó)光伏企業(yè)的好日子恐怕不會(huì)太長(zhǎng)久，政府不可能在當(dāng)前補(bǔ)貼力度下每年給光伏行業(yè)創(chuàng)造十幾吉瓦的市場(chǎng)，迫于財(cái)政壓力，逐年降低行業(yè)補(bǔ)貼是必然的。屆時(shí)，光伏企業(yè)的建設(shè)熱情將占據(jù)主導(dǎo)地位，有了清晰的政策企業(yè)未必敢于建設(shè)?；叵爰磳⑦^去的2013年，如果不是中國(guó)政府把1元/度的補(bǔ)貼期限延至到年底，哪有中國(guó)光伏企業(yè)的火爆。所以光伏企業(yè)更應(yīng)該居安思危，一味布局市場(chǎng)沒有意義。

利好二：分布式流程有望稍稍理順

2013年是中國(guó)分布式光伏市場(chǎng)的啟動(dòng)之年，萬事開頭難，分布式光伏邁出了堅(jiān)實(shí)的第一步。不可否認(rèn)，分布式光伏的發(fā)展還面臨很多問題，但有總比沒有強(qiáng)，逐漸解決問題總比坐而論道強(qiáng)很多，所以筆者認(rèn)為，2013年中國(guó)光伏市場(chǎng)存在的一大利好就是分布式流程有望逐步理順。

分布式流程被理順，其最終目的是為資本市場(chǎng)提供幾個(gè)成功、鮮活的案例，告誡投資者分布式光伏雖然面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，但在國(guó)家補(bǔ)貼能夠及時(shí)發(fā)放、工業(yè)園區(qū)用電穩(wěn)定性較強(qiáng)、電費(fèi)收取等各方面都落實(shí)到位后，分布式電站還是有利可圖的。換句話說，分布式光伏市場(chǎng)肯定是存在風(fēng)險(xiǎn)，但只要能夠證明機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，相信還會(huì)吸引很多投資者涉足。

當(dāng)然即便分布式流程理順，分布式市場(chǎng)也不會(huì)立刻大面積普及開來，畢竟在0.42元/度的補(bǔ)貼額度下，當(dāng)大量企業(yè)熱情參與時(shí)，國(guó)家財(cái)政會(huì)吃不消。所以當(dāng)分布式流程理順后，國(guó)家還會(huì)逐年下調(diào)補(bǔ)貼額度，將分布式市場(chǎng)規(guī)模保持在一定的合理范圍內(nèi)，杜絕暴增暴跌的現(xiàn)象。

利好三：寡頭壟斷格局明顯，行業(yè)發(fā)展趨于健康

中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)目前有效產(chǎn)能約為45GW，比2012年的60GW下降了約25%，展望2013年中國(guó)光伏總產(chǎn)能不會(huì)繼續(xù)減少，這是需求持續(xù)增長(zhǎng)決定的。雖然產(chǎn)能仍然過剩，但對(duì)任何的行業(yè)來講，也只有產(chǎn)能過剩才能保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，供需恢復(fù)到理想的平衡也不是好事。2013年中國(guó)光伏產(chǎn)能只會(huì)有增無減，但令人欣慰的是，這種增減卻出現(xiàn)在不同的派系之中，即一線企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)增強(qiáng)，二線企業(yè)維穩(wěn)，三線企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)降低。這種此消彼長(zhǎng)的格局既保證了光伏產(chǎn)業(yè)的需求不會(huì)出現(xiàn)斷層，又有利于淘汰落后產(chǎn)能，形成一種寡頭壟斷的局面。

當(dāng)然這種寡頭壟斷是指大量訂單流向了晶科、晶澳、阿特斯、英利、天合等一線企業(yè)，并不會(huì)形成絕對(duì)的壟斷，因此對(duì)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是非常有利的。經(jīng)過三年多的“洗禮”，一線企業(yè)其實(shí)也不會(huì)大面積建廠擴(kuò)產(chǎn)，其擴(kuò)產(chǎn)更多來源于代工模式，更何況在企業(yè)紛紛涌向下游的情況下，加之行業(yè)回暖并沒有給企業(yè)帶來大量的現(xiàn)金流，這些企業(yè)暫時(shí)也沒有擴(kuò)張的實(shí)力。