6月1日，國家發(fā)改委、財政部、國家能源局下發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》，經(jīng)過多方解讀，目前重要的信息點基本明確，可參見光伏們?nèi)涨鞍l(fā)布的《存量地面電站搶630仍執(zhí)行17年電價、今年分布式補貼規(guī)模已用完——18年光伏新政解讀》。

 

從新政策來看，2018年將不再有普通地面電站指標、分布式指標也已用完。對于設(shè)備企業(yè)來說，2018年下半年還剩下5GW應(yīng)用領(lǐng)跑基地+約4GW的村級光伏扶貧項目+部分存量電站共計約10GW的建設(shè)規(guī)?？晒┏鲐?；對于光伏電站投資企業(yè)，2018年下半年基本已無新增建設(shè)指標可供應(yīng)電站開發(fā)，當然，不需要補貼的電站可視地區(qū)消納情況不限規(guī)模建設(shè)。

 

從行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析，導(dǎo)致此次文件出臺的最大背景來自于補貼缺口的日益增大且5年內(nèi)看不到解決的可能性，控制新增規(guī)模也已經(jīng)是行業(yè)預(yù)料之中的趨勢。不過，從政策來看，相當于砍掉了2018年下半年的市場空間，光伏行業(yè)資深分析人士治雨認為，“指標管理確定了總規(guī)模，光伏產(chǎn)品降價無法喚醒需求”。實際上，這不僅意味著降價換不來需求，即使是高效技術(shù)的研發(fā)投放以及為降低度電成本帶來的貢獻，也將在2018年無法施展。鎖死的是2018年下半年的市場需求，順著這一趨勢將淘汰一部分企業(yè)。

 

但這并不意味著未來幾年不再有新的發(fā)展空間，如果說2018年下半年光伏市場的主基調(diào)是“偃旗息鼓”，那么未來每年新增的建設(shè)規(guī)模將會是各企業(yè)真正拼實力、拼技術(shù)、拼度電成本的市場，這樣的競爭又將淘汰掉一部分企業(yè)。

 

但在當前的政策基調(diào)下，未來每年的新增建設(shè)規(guī)模大約將維持在20GW左右，與2017年新增裝機50GW相比，將有40%左右的降幅，這對于中國目前巨大的光伏制造業(yè)產(chǎn)能，也意味著將進入大浪淘真金的行情了。此前因為裝機規(guī)模巨大、搶裝等原因在光伏浪潮中“死灰復(fù)燃”的三四線落后產(chǎn)能會真正被淘汰，留下的將是財務(wù)穩(wěn)健、現(xiàn)金流完善的企業(yè)。 

 

 

業(yè)內(nèi)似乎一直把市場空間與光伏上網(wǎng)電價掛鉤，認為主管部門連續(xù)調(diào)低電價是為了2020年實現(xiàn)光伏發(fā)電用戶側(cè)平價上網(wǎng)的目標。且不說德國在平價之后的市場發(fā)展并不如預(yù)期，單從我國的電力市場體制分析，平價上網(wǎng)之后，如果電力機制改革不加快、電網(wǎng)態(tài)度不改善，作為一種波動性電力供應(yīng)方，光伏發(fā)電的空間并沒有預(yù)期來的那么樂觀。

 

按照技術(shù)領(lǐng)跑的組件報價，2019年下半年超高效組件價格將降至1.4元/瓦，屆時完全可以實現(xiàn)與脫硫煤標桿電價同價上網(wǎng)。但是平價之后，并不僅僅是不需要補貼那么簡單，因為光伏的裝機空間還需要與火電同臺競爭。一方面，火電承擔(dān)著我國電力市場的調(diào)峰功能，這一功能目前還未有更好的方式可以取代，僅當前光伏電站因電網(wǎng)考核每年的罰款就高達數(shù)億；另一方面，光伏發(fā)電出力特性與用戶用電特性很難完全匹配，但當前接入大電網(wǎng)又是光伏發(fā)電最經(jīng)濟可靠的運行方式，這又給電網(wǎng)的安全運行帶來了風(fēng)險。

 

無論是基于接納態(tài)度還是技術(shù)問題，起碼當前如果光伏不能變成一種穩(wěn)定可靠的發(fā)電形式，那么電網(wǎng)對光伏的態(tài)度也不會一夕改變。國網(wǎng)能源研究所新能源與統(tǒng)計研究所所長李瓊慧曾在演講中提過，由于2017年分布式光伏市場裝機的迅速增長，這一電源形式對于電網(wǎng)波動性的影響已蔓延至配電網(wǎng)側(cè)。光伏裝機規(guī)模的擴大，不僅給可再生能源基金帶來巨大的壓力，還包括對電網(wǎng)安全性以及消納能力的挑戰(zhàn)。

 

當前，分布式市場化交易還未全面展開，但即便隔墻售電等一系列政策真正落實，實際上還是需要依靠電網(wǎng)調(diào)節(jié)光伏發(fā)電的穩(wěn)定性問題，電網(wǎng)是否原因分一杯羹給分布式光伏電源的問題也有待商榷。據(jù)光伏們了解，在各省申報分布式市場化交易試點項目時，不少項目因電網(wǎng)原因被淘汰出局。所以，在平價上網(wǎng)之后，電網(wǎng)對光伏電力的接納程度、電力體制改革的推進速度仍是光伏發(fā)電能否真正打開發(fā)展空間的關(guān)鍵問題之一。

 

 

分布式光伏玩法眾多，因其接近用戶側(cè)，從消納與去補貼化方面天生要優(yōu)于地面光伏電站。

 

從補貼方面分析，在中國當前的投資環(huán)境下，想讓地面光伏電站拋開補貼，只拿脫硫煤標桿上網(wǎng)電價，同時還要滿足投資企業(yè)的收益率需求，幾乎是不可能的。盡管第三批應(yīng)用領(lǐng)跑基地競價競到了當?shù)孛摿蛎簶藯U電價的程度，但這個前提是通過國家能源局政策減免了相關(guān)的額外成本之后的結(jié)果，同時投資企業(yè)也將最低成本的資金等所有的優(yōu)勢都用到了領(lǐng)跑項目才造就了這樣的電價。所以，當前，沒有指標的普通地面光伏電站基本是無法存活的。

 

而對于分布式光伏來說，電價較高地區(qū)、自用自用比例超過50%的工商業(yè)、違約風(fēng)險比例低的項目是可以做到不需要補貼投資運行的，但相比于之前分布式的裝機量，這種類型的項目規(guī)模將驟減。

 

但是，未來，在光伏電站項目開發(fā)的邏輯中，投資企業(yè)不能再將補貼作為財務(wù)模型中的主收入，一方面截止2017年底存量電站1000億元的補貼缺口還需幾年時間來彌補，新建電站的補貼發(fā)放只能隨之順延。這個時間段顯然將超過金融機構(gòu)給予投資企業(yè)的還款優(yōu)惠時期；另一方面，雖然未來主管部門仍將會安排每年的建設(shè)指標，但何時進入目錄以及屆時執(zhí)行什么電價都是不可預(yù)期的，這也就意味著投資回報率是一個不確定的數(shù)值。

 

可以預(yù)見的是，海外市場的開拓、業(yè)務(wù)多元化發(fā)展、儲能技術(shù)加快迭代將成為未來光伏企業(yè)探索的方向。政策斷層式的推出勢必會將不少企業(yè)淘汰出光伏行業(yè)，在當前的腥風(fēng)血雨中“先活下來””，在此基礎(chǔ)上趟出自己的路才是優(yōu)秀企業(yè)的生存之道?？傊夥袠I(yè)過往動輒賺滿缽的時代已經(jīng)結(jié)束。