光熱出力平滑，可用于調(diào)峰，是電網(wǎng)友好型新能源(1811.36,-15.780,-0.86%)光熱發(fā)電可以搭配廉價(jià)的儲(chǔ)熱系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、平滑、可調(diào)節(jié)的出力特性，改善地區(qū)電網(wǎng)的穩(wěn)定性，是電網(wǎng)友好型的新能源。光熱發(fā)電還具有經(jīng)過(guò)項(xiàng)目驗(yàn)證的超過(guò)30年的壽命期，且全生命周期內(nèi)的污染和排放水平遠(yuǎn)低于其他類型的電源。世界未來(lái)的主導(dǎo)能源必然是可再生能源，而且必須是可調(diào)度的可再生能源，因?yàn)橹挥锌烧{(diào)穩(wěn)定的電力才能充當(dāng)電網(wǎng)的主力電源。光熱發(fā)電憑借其平滑可調(diào)穩(wěn)定的出力特性未來(lái)有望與傳統(tǒng)化石能源競(jìng)爭(zhēng)主力電源供應(yīng)的角色。

截至2014年底，全球光熱僅4.5GW，我國(guó)18MW截至2014年底，全球光熱發(fā)電的累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)到4.5GW，西班牙和美國(guó)兩大傳統(tǒng)市場(chǎng)仍占到90%，西班牙依靠較高的上網(wǎng)電價(jià)水平，美國(guó)依靠可再生能源配額制以及稅收優(yōu)惠和貸款擔(dān)保政策。西班牙財(cái)政窘迫所以補(bǔ)貼停止，美國(guó)優(yōu)惠政策延續(xù)性不確定，所以，我們認(rèn)為未來(lái)中國(guó)等新興市場(chǎng)將超過(guò)美國(guó)和西班牙兩大傳統(tǒng)市場(chǎng)。截至2014年底我國(guó)已并網(wǎng)18MW的光熱裝機(jī)。

國(guó)內(nèi)光熱示范項(xiàng)目政策落地，光熱發(fā)展將復(fù)制2011年的光伏隨著國(guó)家能源局《關(guān)于組織太陽(yáng)能熱發(fā)電示范項(xiàng)目建設(shè)的通知》的下發(fā)，約1GW規(guī)模示范項(xiàng)目的具體電價(jià)核定方案將很快落地，示范項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。2011年光伏標(biāo)桿電價(jià)政策出臺(tái)后當(dāng)年的裝機(jī)容量同比增長(zhǎng)768%,我們認(rèn)為目前光熱行業(yè)的發(fā)展階段極其類似2011年的光伏,同樣將迎來(lái)行業(yè)爆發(fā)期。

全球最先進(jìn)的塔式光熱發(fā)電技術(shù)，單臺(tái)135MW，已在國(guó)內(nèi)落戶，列入中美能源合作計(jì)劃。業(yè)主是國(guó)家電投，EPC總包商是上海電氣(11.23,0.000,0.00%)電站集團(tuán)、美國(guó)BrightSource亮源公司雙方合資成立的上海電氣亮源光熱工程有限公司。

看好EPC總包商和大型發(fā)電集團(tuán)類運(yùn)營(yíng)商光熱的產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，涉及的設(shè)備種類多達(dá)上百個(gè)。光熱電站中的設(shè)備大多是火電、太陽(yáng)能熱水器、化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的延伸。憑借良好的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，我國(guó)光熱設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率已可達(dá)90%以上，所缺少的主要是實(shí)際項(xiàng)目的應(yīng)用驗(yàn)證。光熱電站涉及集熱、傳熱、蓄熱、常規(guī)發(fā)電等多個(gè)子系統(tǒng)，對(duì)跨專業(yè)、跨領(lǐng)域的電站整體設(shè)計(jì)和系統(tǒng)集成技術(shù)要求比較高，因此EPC總包集成成為了光熱電站建設(shè)過(guò)程中技術(shù)含量最大、利潤(rùn)額也最高的核心部分。另外，考慮到光熱項(xiàng)目投資規(guī)模較大以及電站運(yùn)營(yíng)對(duì)技術(shù)要求較高的特點(diǎn)，大型發(fā)電集團(tuán)在電站運(yùn)營(yíng)這個(gè)環(huán)節(jié)上更具優(yōu)勢(shì)。推薦東方能源(28.16,-0.640,-2.22%)、上海電氣、首航節(jié)能(27.80,-0.790,-2.76%)。