滬首例民營上市公司破產(chǎn)重整
6月26日，*ST超日公告稱，收到上海一中院《民事裁定書》及《決定書》，裁定受理申請(qǐng)人上海毅華金屬材料有限公司（下稱“上海毅華”）對(duì)公司的重整申請(qǐng)，并指定北京市金杜律師事務(wù)所上海分所、畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所上海分所擔(dān)任公司管理人。值得一提的是，這是上海第一例民營上市公司破產(chǎn)重整案。
上海毅華系*ST超日的供貨商，其于2014年4月以*ST超日“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)、明顯缺乏清償能力”為由向上海一中院申請(qǐng)對(duì)*ST超日進(jìn)行重整。*ST超日在法定期限內(nèi)未提出異議，且提交了就公司破產(chǎn)重整出具的職工安置方案，以及大股東倪開祿就公司破產(chǎn)重整出具的意見等書面材料。
此前，5月28日*ST超日因2011年、2012年、2013年連續(xù)三年虧損暫停上市，其發(fā)行的11超日債則由于2013年繼續(xù)虧損于5月30日起終止上市。
債權(quán)分類存在不確定性
“超日破產(chǎn)重整，我持有的超日債如何清償？中信建投（債券受托管理人）要承擔(dān)什么責(zé)任？”寧波投資者朱先生昨日打來電話詢問。
記者就此采訪相關(guān)專業(yè)人士，“破產(chǎn)重整被稱為‘法院內(nèi)’的重組，和完全自主的‘資產(chǎn)重組’相比，破產(chǎn)重整將由法院和破產(chǎn)管理人介入，為上市公司提供更全面的冷凍式保護(hù)，比如上市公司的所有債務(wù)停止計(jì)息等。同時(shí)，也為債務(wù)清償提供多渠道的方式，比如，現(xiàn)在廣泛采用的出資人權(quán)益讓渡、股東縮股等形式。”上海市匯業(yè)律師事務(wù)所破產(chǎn)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人孫元鋒律師表示。
*ST超日2014年一季報(bào)顯示，截至3月31日，公司資產(chǎn)約62.15億，負(fù)債約66.17億。其中，2013年度審計(jì)報(bào)告顯示，截至去年底，銀行等金融機(jī)構(gòu)享有的債權(quán)達(dá)13.8億。此外，11超日債發(fā)行面值10億，發(fā)行利率8.98%，第二期到期利息應(yīng)付8980萬元，已付400萬元，已構(gòu)成違約。
“破產(chǎn)重整中，首先所有債權(quán)會(huì)進(jìn)行分類并在表決時(shí)進(jìn)行分組表決，這樣規(guī)定的目的在于平衡和維護(hù)各方債權(quán)人的利益。一般情況下，債權(quán)分為擔(dān)保債權(quán)、職工債權(quán)、稅務(wù)債權(quán)及普通債權(quán)四類，按照分類進(jìn)行分組表決。同一表決組的債權(quán)人過半數(shù)且債權(quán)額超過該組債權(quán)總額2/3以上，視為這一組通過重整計(jì)劃，而只有在全部表決組都通過后，重整計(jì)劃才能視為通過，并提交法院審查。”孫元鋒律師介紹：“關(guān)于‘11超日債’分類，由于本案是國內(nèi)第一筆債券違約案例，如何界定‘11超日債’債權(quán)分類，是否會(huì)單獨(dú)分組，還是并入普通債權(quán)組，這都沒有先例，但是這卻直接影響到超日債債權(quán)的最終清償率。加之尚未獲得足額授權(quán)的中信建投存在保薦人、主承銷商和受托人等多重身份，‘11超日債’分類還存在各種不確定性。”
