牽線人看合同買股領(lǐng)罰單

10月22日，證監(jiān)會(huì)一紙政處罰書曝光了新大新材早年項(xiàng)目的中間人利用內(nèi)幕信息買賣股票的案件。值得一提的是，梳理近期內(nèi)幕交易案，證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易的處罰力度和廣度均有所提升。

據(jù)披露，2011年12月9日至14日，新大新材時(shí)任董事長(zhǎng)宋某某、總經(jīng)理郝某某、河南威斯特貿(mào)易有限公司總經(jīng)理劉峰等人前往日本參加半導(dǎo)體展會(huì)考察，并與日本株式會(huì)社TKX公司（下稱“TKX公司”）進(jìn)行接洽。雙方就光伏行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、光伏切割材料的發(fā)展趨勢(shì)及樹脂金剛線的技術(shù)性問(wèn)題等進(jìn)行了交流。之后，從2012年4月4日至7月1日雙方一直在關(guān)于合作切割樹脂金剛線項(xiàng)目上通過(guò)郵件等方式進(jìn)行溝通與談判。

而劉峰是整個(gè)項(xiàng)目的牽線人。據(jù)披露，2012年4月4日、5月8日、5月11日、5月25日，劉峰分別與新大新材相關(guān)人員就與TKX公司合作切割樹脂金剛線項(xiàng)目進(jìn)行郵件溝通。2012年6月29日10點(diǎn)40分，TKX公司有關(guān)人員發(fā)送標(biāo)題為“關(guān)于合同”的郵件給新大新材時(shí)任副總經(jīng)理閆某，同時(shí)抄送劉峰。

從程序上來(lái)看，2012年7月6日，新大新材召開董事會(huì)，審議新建切割樹脂金剛線項(xiàng)目的議案，7月13日，新大新材公告擬投資4.6億元新建年產(chǎn)360萬(wàn)千米切割樹脂金剛線項(xiàng)目，其中27億日元（約人民幣2.1億元）用于從TKX公司購(gòu)買項(xiàng)目相關(guān)的技術(shù)和設(shè)備。

但恰在2012年7月2日，也就是上述合作項(xiàng)目公告前夕，劉峰開始買入股票。據(jù)證監(jiān)會(huì)查實(shí)，劉峰利用“謝某”賬戶，通過(guò)他人操作，于2012年7月2日至11日買入“新大新材”89.46萬(wàn)股。2012年12月25日，該賬戶中“新大新材”股票被全部賣出?？鄢嚓P(guān)交易費(fèi)用，“謝某”賬戶2012年7月2日至11日買入的“新大新材”賣出后盈利37.93萬(wàn)元。

證監(jiān)會(huì)指出，劉峰作為中間人負(fù)責(zé)與合作雙方進(jìn)行聯(lián)系溝通，多次轉(zhuǎn)發(fā)合作雙方郵件，最終促成了雙方的合作。劉峰作為事件的主要參與者，知悉相關(guān)信息后，其在該信息公開前買賣“新大新材”的行為，違反了《證券法》第73條、第76條的規(guī)定。

基于此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，劉峰構(gòu)成《證券法》第202條所述內(nèi)幕交易行為，決定沒(méi)收劉峰違法所得37.93萬(wàn)元，并處以75.86萬(wàn)元罰款。

一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易處罰的力度和廣度均有所提升，披露的違法人員從公眾熟悉的公司人士，證券、基金從業(yè)人員等擴(kuò)充至個(gè)人投資顧問(wèn)、保險(xiǎn)從業(yè)人員，甚至交易所有關(guān)人士。如2014年10月證監(jiān)會(huì)披露，原深交所中小板公司管理部監(jiān)管人員在知悉內(nèi)幕信息后，通過(guò)微信發(fā)送給朋友，由此構(gòu)成違法行為，證監(jiān)會(huì)對(duì)其處以5萬(wàn)元罰款。