9月15日，中環(huán)股份發(fā)布了其《非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報告暨上市公告書》(以下簡稱公告書)，公告書顯示，公司將以17.99元/股的價格定向發(fā)行1.65億股，募集資金總額約為29.67億元。該1.65億有限售條件的流通股將于9月16日在深交所上市。

去年9月24日，中環(huán)股份正式披露了“定增預案”。彼時，公司計劃以不低于17.99元/股的發(fā)行價格，發(fā)行不超過16676萬股，籌資不超過30億元，用于其募投項目：CFZ單晶用晶體硅及超薄金鋼石線單晶硅切片項目、CFZ區(qū)熔單晶硅及金鋼石線切片項目的投產、補充流動資金。

很長一段時期以來，中環(huán)股份及其合作伙伴一直著力在C7系統(tǒng)本地化、光伏發(fā)電等方面布局，而由此可見，上述“非公開發(fā)行股票再融資計劃”是其實現(xiàn)公司自主研發(fā)的“應用直拉和區(qū)熔融合工藝實施于轉換效率達到？24%-26%的CFZ單晶硅片”產業(yè)化，并最終實現(xiàn)“光伏發(fā)電成本低至0.4元/度”的關鍵步驟。而如果一切如愿，光伏發(fā)電未來將成為中環(huán)股份新的業(yè)績增長點。

增加各環(huán)節(jié)產能匹配度

根據公告書，本次發(fā)行中，全部10名發(fā)行對象認購的股票限售期為本次發(fā)行新增股份上市之日起12個月，可上市流通時間為2015年9月16日(如遇非交易日順延)。

其中，作為發(fā)行對象，北京泰隆華勝科技有限公司以5.937億元獲配中環(huán)股份此番增發(fā)的3300萬股；興業(yè)證券資產管理有限公司以4.512億元獲配2508萬股；財通基金[微博]管理有限公司以3.04億元獲配1688萬股；北京海勝航信投資合伙企業(yè)以3億元獲配1668萬股；東海證券股份有限公司以2.91億元獲配1620萬股；中國人壽資產管理有限公司以2.91億元獲配1620萬股；華安基金管理有限公司以2.36億元獲配1312萬股；華商基金[微博]管理有限公司以1.08億元獲配600萬股；中信證券股份有限公司以1億元獲配556萬股。

關于募投項目，公告書介紹，CFZ單晶用晶體硅及超薄金剛石線單晶硅切片項目總投資為14.7億元(固定資產投資13.5億元，鋪底流動資金約1.3億元)；CFZ區(qū)熔單晶硅及金剛石線切片項目總投資為12億元(固定資產投資11.5億元，鋪底流動資金5651萬元)；此外，公司還將以本次非公開發(fā)行股票募集資金中的6億元補充流動資金。

對于CFZ單晶用晶體硅及超薄金剛石線單晶硅切片項目，公告書介紹，該項目將在中環(huán)光伏內新建車間，生產CFZ直拉晶硅棒；同時將改造中環(huán)光伏8#生產車間，用于生產DW高效太陽能硅片，以解決前期切片能力不足及切片技術升級需要。數據顯示，截至2013年9月，中環(huán)光伏二期及二期擴能項目基本達產，晶體產能達到1800MW/年，晶體切片產能僅460MW/年。該項目投資建設超薄金剛石線單晶硅切片生產線生產高效太陽能硅片，晶體切片產能達到900MW，有效解決了前期切片能力不足及切片技術升級的需要，提升了中環(huán)光伏各生產工序的匹配程度。

而對于CFZ區(qū)熔單晶硅及金剛石線切片項目，公告書則表示，該項目達產后，預計實現(xiàn)年產高效太陽能硅片及半導體硅片9317萬片的生產規(guī)模，其中，6.5寸CFZ高效太陽能硅片5867萬片/年(折合約220MW)，6寸-8寸半導體硅片3450萬片/年。