當(dāng)天早盤時(shí)，一起讓人始料未及甚至低級(jí)的“失誤”，讓在當(dāng)日分紅除權(quán)的海潤(rùn)光伏成為了市場(chǎng)的一大焦點(diǎn)。
對(duì)于等待2013年分紅派息除權(quán)日到來(lái)的海潤(rùn)光伏股東而言，當(dāng)其面對(duì)6月12日除權(quán)日的開盤價(jià)時(shí)，幾乎無(wú)一例外地驚覺錯(cuò)愕。
當(dāng)天，上交所將海潤(rùn)光伏除權(quán)后的開盤參考價(jià)直接落定在了7.16元。
據(jù)之前海潤(rùn)光伏的除權(quán)公告顯示，其2013年年度分紅方案實(shí)施后，總股本實(shí)際增加4606萬(wàn)股，實(shí)際增加比例為4.4%。故按照《上海證券交易所交易規(guī)則》規(guī)定，除權(quán)參考價(jià)格=前收盤價(jià)格/（1+4.4%）。
而海潤(rùn)光伏在6月11日，即除權(quán)日前一天的收盤價(jià)格為8.3元，按上述公式計(jì)算，其6月12日當(dāng)天除權(quán)后的開盤價(jià)格則為7.95元。
從7.95元到7.16元，海潤(rùn)光伏市值在經(jīng)過一夜之間無(wú)故蒸發(fā)10%。
而當(dāng)日早盤中，海潤(rùn)光伏一度跌至7.05元，以其復(fù)權(quán)價(jià)格計(jì)算，其較前一交易日收盤價(jià)跌幅最大超過11%，這顯然也違反了上交所的單日漲跌幅均在10%限制內(nèi)的交易規(guī)則。
“上交所的數(shù)據(jù)處理出了烏龍。”一位接近于上交所的知情人士向記者透露，“之所以出現(xiàn)除權(quán)失誤，是因?yàn)楹?rùn)光伏此次分紅派息的方案較為特殊，而上交所交易系統(tǒng)又將海潤(rùn)光伏的除權(quán)基數(shù)搞錯(cuò)了。”
但值得注意的是，在如此大的烏龍面前，海潤(rùn)光伏卻依然“堅(jiān)持”交易完至早盤結(jié)束，直到下午一點(diǎn)午盤開始才宣布臨時(shí)停牌。
當(dāng)日數(shù)據(jù)顯示，海潤(rùn)光伏成交量較前一日明顯放大，成交量達(dá)到近6萬(wàn)手，成交額約4308萬(wàn)。而這4000多萬(wàn)資金正靜待上交所以及公司如何處理此次“烏龍除權(quán)”。
烏龍始末
除權(quán)參考價(jià)為何會(huì)從7.16元變化成7.95元？按海潤(rùn)光伏2013年分紅方案顯示，其以資本公積金每10股定向轉(zhuǎn)增1.6股的方式進(jìn)行。如果單純按照這一分紅方式，以海潤(rùn)光伏在除權(quán)日前一交易日即6月11日收盤價(jià)為8.3元計(jì)算，那么其除權(quán)后的基準(zhǔn)參考價(jià)則正好為8.3元/(1+0.16)股=7.95元/股。
但此次分紅方案卻較為特殊，包括大股東江蘇陽(yáng)光集團(tuán)子公司等20名股東在內(nèi)將不享受此次紅利。
“這是因?yàn)槠湮催_(dá)到借殼時(shí)的業(yè)績(jī)承諾，欲以分紅來(lái)替代之前做出的現(xiàn)金補(bǔ)償。”上述接近于海潤(rùn)光伏的有關(guān)負(fù)責(zé)人士表示。
2011年底，海潤(rùn)光伏借殼重組ST申龍時(shí)承諾：預(yù)計(jì)2012年將實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)50965.79萬(wàn)元，2013年實(shí)現(xiàn)52858.38萬(wàn)元。如果未能達(dá)成，大股東陽(yáng)光集團(tuán)將以現(xiàn)金方式向上市公司補(bǔ)足利潤(rùn)差額。
但2012年和2013年，海潤(rùn)光伏扣非凈利潤(rùn)分別為-39988.84萬(wàn)元與-23398.25萬(wàn)元。按照承諾，其2013年的業(yè)績(jī)承諾現(xiàn)金補(bǔ)償金額高達(dá)73118.08萬(wàn)元。
然而，面對(duì)巨額利潤(rùn)補(bǔ)償，大股東卻拒絕履行承諾，轉(zhuǎn)而提出20名股東采用放棄分紅的定向轉(zhuǎn)增補(bǔ)償?shù)姆桨高M(jìn)行補(bǔ)償。
由此導(dǎo)致此次分配方案是在去除陽(yáng)光集團(tuán)等20家股東持股后的2.87億股為基數(shù)進(jìn)行分紅。這樣一來(lái)，其總股本實(shí)際增加4606萬(wàn)股，實(shí)際增加比例并非16%而是4.4%。
因此，海潤(rùn)光伏除權(quán)日的除權(quán)參考價(jià)應(yīng)為8.30元/（1+4.4%）股=7.95元/股。
