基金調(diào)倉路徑：增TMT、減地產(chǎn)

“光伏已經(jīng)走出寒冬，風(fēng)電行業(yè)也回暖，看好的聲音也越多。”南方基金首席策略分析師楊德龍指出，上市公司和基金的一季報(bào)披露顯示，基金在調(diào)倉時(shí)，景氣度提升的行業(yè)基金會(huì)重點(diǎn)配置，比如基金看好的TMT行業(yè)盈利狀況較好，會(huì)主動(dòng)配置，而一些大盤股比如房地產(chǎn)的業(yè)績(jī)漲幅并沒有那么好，就會(huì)被拋棄。

行業(yè)分類來看，制造業(yè)、金融業(yè)等14個(gè)行業(yè)遭減持，僅有信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)及衛(wèi)生和社會(huì)工作還有教育行業(yè)被基金增持。

基金減持金額最多的屬制造業(yè)，持倉市值從7657.49億元降低至6130.87億元，減持了1562.63億元，其次為金融業(yè)573.41億元、房地產(chǎn)業(yè)138.28億元、建筑業(yè)123.97億元。

增持行業(yè)方面，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)無疑是基金大手筆的行業(yè)，持倉市值從911.22億元增至1014.23億元，其次是衛(wèi)生和社會(huì)工作行業(yè)，一季度增持14.82億元，

“一季度其實(shí)基金也減持了很多創(chuàng)業(yè)板股票，主要是因?yàn)楣乐蹈?，而且他們獲利回吐，但在個(gè)股選擇上，今年更加偏重成長股，這是在TMT板塊中的選股邏輯。”楊德龍稱。

衛(wèi)生和社會(huì)工作方面的醫(yī)藥股也是公募基金布局的重點(diǎn)，“2014年一季度我們繼續(xù)回避了周期性板塊，將投資的重心放在轉(zhuǎn)型受益的行業(yè)中挑選能為投資者創(chuàng)造長期價(jià)值的優(yōu)秀公司上，持倉結(jié)構(gòu)偏向于成長、醫(yī)藥、環(huán)保、傳媒等板塊。”華寶興業(yè)服務(wù)優(yōu)選基金經(jīng)理在其一季度基金報(bào)告中表示。無獨(dú)有偶，華泰柏瑞價(jià)值增長基金和匯豐晉信低碳先鋒股票基金也紛紛在2014年一季度減持地產(chǎn)股、增持醫(yī)藥股。