協(xié)鑫入主超日 或為布局全產(chǎn)業(yè)鏈

“（對于重整*ST超日）我們接觸了很長時間”，協(xié)鑫集團(tuán)人士表示。

根據(jù)重整方案，*ST超日重整案投資人由江蘇協(xié)鑫、嘉興長元、上海安波、北京啟明、上海韜祥、上海辰祥、上海久陽、上海文鑫和上海加辰9家組成。

其中，江蘇協(xié)鑫為本次重整的牽頭人，將在完成投資后成為*ST超日的控股股東，負(fù)責(zé)*ST超日的生產(chǎn)經(jīng)營，并提供部分償債資金；其余8方為財務(wù)投資者，主要為*ST超日債務(wù)清償、恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營提供資金支持。

據(jù)悉，協(xié)鑫集團(tuán)是國內(nèi)最大的光伏公司之一，其集團(tuán)業(yè)務(wù)劃分為電力、光伏、新能源、燃?xì)饧暗禺a(chǎn)等五個核心板塊。協(xié)鑫集團(tuán)在香港擁有兩家上市公司保利協(xié)鑫和協(xié)鑫新能源，但其并沒有A股上市公司。

對于此次協(xié)鑫集團(tuán)以江蘇協(xié)鑫為平臺重整*ST超日，有光伏業(yè)觀察人士猜測為借殼，并完成全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

根據(jù)重整計劃，*ST超日法律主體不變，經(jīng)重整的公司仍是一家在交易所上市的股份有限公司。江蘇協(xié)鑫表示，將通過重整的債務(wù)重組收益及恢復(fù)生產(chǎn)帶來的經(jīng)營性利潤，使*ST超日2014年實現(xiàn)凈資產(chǎn)為正，經(jīng)審計的凈利潤及扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤均可達(dá)到正值，且經(jīng)審計的營業(yè)收入不低于一千萬元，并通過更換管理人員、恢復(fù)生產(chǎn)、拓展市場，使*ST超日具備持續(xù)經(jīng)營能力，在2015年實現(xiàn)恢復(fù)上市。

同時，江蘇協(xié)鑫還承諾，將使*ST超日2015年、2016年實現(xiàn)的經(jīng)審計的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于6億元、8億元。如果實際實現(xiàn)的凈利潤低于上述承諾凈利潤，由江蘇協(xié)鑫以現(xiàn)金方式就未達(dá)到利潤預(yù)測的部分對*ST超日進(jìn)行補(bǔ)償。

有業(yè)內(nèi)人士分析，保利協(xié)鑫偏向于多晶硅和硅片，電池及組件的產(chǎn)量一向不高。如果納入超日太陽的上海、洛陽以及九江等電池及組件生產(chǎn)基地，提升其組件產(chǎn)能并執(zhí)行電站擴(kuò)張計劃，協(xié)鑫集團(tuán)的整個產(chǎn)業(yè)鏈布局將相對完整。

根據(jù)重整計劃，江蘇協(xié)鑫將對*ST超日現(xiàn)有資產(chǎn)中已喪失盈利能力的低效資產(chǎn)進(jìn)行剝離，改善公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和狀況，除保留公司本部生產(chǎn)經(jīng)營必需的資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)可以根據(jù)需要適時處置變現(xiàn)。

據(jù)公告，協(xié)鑫集團(tuán)是光伏產(chǎn)業(yè)上游多晶硅料業(yè)務(wù)規(guī)模最大的供應(yīng)商。江蘇協(xié)鑫還將依托協(xié)鑫集團(tuán)的優(yōu)勢，向*ST超日導(dǎo)入先進(jìn)材料和技術(shù)，提高產(chǎn)品競爭力；在*ST超日恢復(fù)持續(xù)經(jīng)營能力后，為進(jìn)一步增強(qiáng)其盈利能力，江蘇協(xié)鑫自本重整計劃執(zhí)行完畢后，會分步實施資產(chǎn)注入方案，將其合法擁有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)或者*ST超日股東大會認(rèn)可的其他優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入*ST超日。

宋清輝對此表示，協(xié)鑫集團(tuán)此舉意在增強(qiáng)集團(tuán)的總體融資能力，打通全產(chǎn)業(yè)鏈。另外，其預(yù)計超日太陽重整計劃獲得通過后，對提高公司重整效率、對超日太陽的股民都具有一定的積極影響。