經(jīng)濟(jì)性上升導(dǎo)致分布式屢超預(yù)期

　　以大型地面電站為例，2016年成本約為7.3元/W，17年則降低至6.5元/W左右甚至更低。分布式由于不用考慮一次性土地成本等成本低于地面電站，據(jù)了解2017年分布式系統(tǒng)成本為5.5-6.5元/W;如果找到適合的屋頂資源，東部地區(qū)自發(fā)自用平均IRR達(dá)到了15%以上，全額上網(wǎng)IRR達(dá)到8%-9%。所以分布式光伏經(jīng)濟(jì)性及收益的提高，是分布式裝機(jī)屢超預(yù)期的主要原因。

　　工商業(yè)屋頂助力分布式發(fā)展

　　根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前在已建成的分布式光伏中，50%是農(nóng)光、漁光互補(bǔ)電站，40%則為純工商業(yè)屋頂，10%為戶用分布式。工商業(yè)屋頂規(guī)模不大的基本為自發(fā)自用、余電上網(wǎng)，回報(bào)率在15%以上。

　　從地域來看，中部崛起，東部穩(wěn)定發(fā)展。中部以山東、河南以及江西為例，其中山東是增長最快的省份，但主要為農(nóng)光農(nóng)光互補(bǔ)+畜牧業(yè)結(jié)合。河南、江西2017年分別新增裝機(jī)達(dá)10GW、8GW，其中河南主要以政府示范工程項(xiàng)目為主，江西則收益于“百萬屋頂計(jì)劃政策”;東部增長主要?jiǎng)t依賴于江浙地區(qū)的工商業(yè)屋頂項(xiàng)目。排除山東省，目前工商業(yè)屋頂占比達(dá)到50%-70%。

　　戶用、工商業(yè)增長空間巨大助力企業(yè)加速搶占屋頂資源

　　根據(jù)對(duì)標(biāo)德國、日本、美國分布式裝機(jī)容量測(cè)算，我國中東部地區(qū)工商業(yè)屋頂未來仍有181GW的裝機(jī)空間。具體如下圖所示：

　　日本和德國測(cè)算國內(nèi)分布式的空間在270GW以上，即使以分布式裝機(jī)不很密集的加州為參照估算，我國分布式空間仍有106GW。其中，工商業(yè)屋頂分別有37-181GW的裝機(jī)空間。從對(duì)分布式的界定看，國外的分布式光伏指單次并網(wǎng)裝機(jī)裝機(jī)容量小于1MW的電站項(xiàng)目，而國內(nèi)對(duì)分布式的界定一般為不超過6MW的并網(wǎng)點(diǎn)或在用戶所在場(chǎng)地附近建設(shè)運(yùn)行。目前按照國內(nèi)的分布式界定，到2016年底我國分布式累計(jì)達(dá)到23GW;以國外對(duì)分布式的界定，我國分布式裝機(jī)到2016年底僅有5.5GW。未來分布式的裝機(jī)空間仍然較大。