今年多家公司一季報(bào)迎來業(yè)績較大幅度增長：
1）全年光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)在16GW以上，全球裝機(jī)在50GW。
2）預(yù)計(jì)業(yè)績將環(huán)比逐季增加，目前制造業(yè)產(chǎn)能利用率仍在高位，多家企業(yè)謀求外協(xié)或并購擴(kuò)大產(chǎn)能滿足需求，今年行業(yè)基本面繼續(xù)回暖提升。
2）繼續(xù)推薦光伏電站和風(fēng)電運(yùn)營：愛康科技、陽光電源、中利科技、航天機(jī)電、海潤光伏、粵水電、金風(fēng)科技、天順風(fēng)能。
輸配電市場熱評： 京津塘高速服務(wù)區(qū)建充換電站
媒體報(bào)道，從天津市科委獲悉，京津塘高速公路東麗和徐官屯服務(wù)區(qū)的充換電站現(xiàn)已開工建設(shè)，目前天津市累計(jì)運(yùn)行節(jié)能和新能源汽車1319輛，運(yùn)營充、換電站10座，充電樁471個(gè)。未來天津市將在重點(diǎn)區(qū)域建成66個(gè)充、換電站，各類充電樁或充電接口約6700個(gè)，我們認(rèn)為：
1）充電樁行業(yè)今年將正式開始啟動(dòng)，預(yù)計(jì)將有更多的民營資本參與，雖然投資回收期較長，但是新能源汽車屬于未來國家重點(diǎn)發(fā)展方向，關(guān)注相關(guān)企業(yè)與國網(wǎng)的合作。
2）關(guān)注積極布局太陽能電站，以及或?qū)⑸婕俺潆娬緲I(yè)務(wù)的華北高速。
光伏市場熱評： 上海開展2014年分布式光伏申報(bào)工作
上海出臺(tái)文件，開展2014年分布式光伏申報(bào)工作：下達(dá)給本市2014年度新增規(guī)模為20萬千瓦，全部為分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目。
我們認(rèn)為：1）地方逐步啟動(dòng)分布式指導(dǎo)意見，但今年完成8GW難度較大。2）下半年政策將發(fā)力，包括可能啟動(dòng)部分分布式項(xiàng)目享受標(biāo)桿電價(jià)，除分布式示范區(qū)外，央企以及部分上市公司屋頂項(xiàng)目將率先啟動(dòng)。
風(fēng)電市場熱評：風(fēng)電裝機(jī)將迎爆發(fā)式增長 2014年預(yù)增五成
媒體報(bào)道，各大風(fēng)電投資商排定的2014年年度建設(shè)規(guī)?？偭拷咏?5GW，實(shí)際裝機(jī)可能達(dá)到22GW，是業(yè)內(nèi)目前比較共識(shí)的規(guī)模，這將較2013年增長4成到5成。
我們認(rèn)為：1）我們預(yù)計(jì)今年全年裝機(jī)在20-22GW。2）我們并不擔(dān)心未來風(fēng)電建設(shè)會(huì)下滑，主要由于技術(shù)不斷進(jìn)步使得前期無法開發(fā)風(fēng)場資源變成可開發(fā)資源，在加上海上風(fēng)電即將啟動(dòng)，未來風(fēng)電裝機(jī)仍將處于不斷增長。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1）中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化2）歐洲區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
1）全年光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)在16GW以上，全球裝機(jī)在50GW。
2）預(yù)計(jì)業(yè)績將環(huán)比逐季增加，目前制造業(yè)產(chǎn)能利用率仍在高位，多家企業(yè)謀求外協(xié)或并購擴(kuò)大產(chǎn)能滿足需求，今年行業(yè)基本面繼續(xù)回暖提升。
2）繼續(xù)推薦光伏電站和風(fēng)電運(yùn)營：愛康科技、陽光電源、中利科技、航天機(jī)電、海潤光伏、粵水電、金風(fēng)科技、天順風(fēng)能。
輸配電市場熱評： 京津塘高速服務(wù)區(qū)建充換電站
媒體報(bào)道，從天津市科委獲悉，京津塘高速公路東麗和徐官屯服務(wù)區(qū)的充換電站現(xiàn)已開工建設(shè)，目前天津市累計(jì)運(yùn)行節(jié)能和新能源汽車1319輛，運(yùn)營充、換電站10座，充電樁471個(gè)。未來天津市將在重點(diǎn)區(qū)域建成66個(gè)充、換電站，各類充電樁或充電接口約6700個(gè)，我們認(rèn)為：
1）充電樁行業(yè)今年將正式開始啟動(dòng)，預(yù)計(jì)將有更多的民營資本參與，雖然投資回收期較長，但是新能源汽車屬于未來國家重點(diǎn)發(fā)展方向，關(guān)注相關(guān)企業(yè)與國網(wǎng)的合作。
2）關(guān)注積極布局太陽能電站，以及或?qū)⑸婕俺潆娬緲I(yè)務(wù)的華北高速。
光伏市場熱評： 上海開展2014年分布式光伏申報(bào)工作
上海出臺(tái)文件，開展2014年分布式光伏申報(bào)工作：下達(dá)給本市2014年度新增規(guī)模為20萬千瓦，全部為分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目。
我們認(rèn)為：1）地方逐步啟動(dòng)分布式指導(dǎo)意見，但今年完成8GW難度較大。2）下半年政策將發(fā)力，包括可能啟動(dòng)部分分布式項(xiàng)目享受標(biāo)桿電價(jià)，除分布式示范區(qū)外，央企以及部分上市公司屋頂項(xiàng)目將率先啟動(dòng)。
風(fēng)電市場熱評：風(fēng)電裝機(jī)將迎爆發(fā)式增長 2014年預(yù)增五成
媒體報(bào)道，各大風(fēng)電投資商排定的2014年年度建設(shè)規(guī)?？偭拷咏?5GW，實(shí)際裝機(jī)可能達(dá)到22GW，是業(yè)內(nèi)目前比較共識(shí)的規(guī)模，這將較2013年增長4成到5成。
我們認(rèn)為：1）我們預(yù)計(jì)今年全年裝機(jī)在20-22GW。2）我們并不擔(dān)心未來風(fēng)電建設(shè)會(huì)下滑，主要由于技術(shù)不斷進(jìn)步使得前期無法開發(fā)風(fēng)場資源變成可開發(fā)資源，在加上海上風(fēng)電即將啟動(dòng)，未來風(fēng)電裝機(jī)仍將處于不斷增長。
風(fēng)險(xiǎn)提示
1）中國宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化2）歐洲區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
