一、“新基建”戰(zhàn)略抬高充電樁產(chǎn)業(yè)地位，政策呼吁產(chǎn)業(yè)整合

充電樁站上國家戰(zhàn)略高地，市場普遍關(guān)注“新基建”東風(fēng)能否促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合。3月4日，在中央政治局常委會召開的會議上，決策層強調(diào)，要加快推進(jìn)國家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。新能源汽車充電樁正式被納入“新基建”范疇，在擴大投資方面的戰(zhàn)略意義得到?jīng)Q策層認(rèn)可。充電樁并不是一個完全依賴市場供需的行業(yè)。“新基建”東風(fēng)能為充電樁帶來的是政策利好以及規(guī)范整合。政策利好方面，充電樁上升至“新基建”國家戰(zhàn)略高度，點燃充電樁建設(shè)熱情，地方政府對于場地、接電等產(chǎn)業(yè)要素供給、協(xié)調(diào)力度加大，報建審批流程優(yōu)化，給予資金補貼優(yōu)惠。至于規(guī)范整合，早年充電樁的建設(shè)以“跑馬圈地”為主，留下很多后遺癥。“新基建”東風(fēng)能否緩解“僵尸樁”等后遺癥是業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的問題。

充電樁產(chǎn)業(yè)升級的要義在于融合創(chuàng)新，包括技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新。4月20日，國家發(fā)改委首次明確“新基建”概念，包括信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施等。智能交通基礎(chǔ)設(shè)施（充電樁）屬于融合基礎(chǔ)設(shè)施。不僅是應(yīng)用融合，充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要義在于創(chuàng)新融合。一是圍繞消費需求的技術(shù)創(chuàng)新（主要是需求端，通過技術(shù)創(chuàng)新縮短充電時長，改善充電、支付體驗）。二是打破新能源汽車推廣瓶頸的模式創(chuàng)新（擴建充電基礎(chǔ)設(shè)施，將充電網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)和車聯(lián)網(wǎng)融合在一起，實現(xiàn)“三網(wǎng)融合”，以新能源汽車充電為中心，拓寬應(yīng)用邊界，建設(shè)產(chǎn)業(yè)大生態(tài)）。6月22日，國家能源局在《2020年能源工作指導(dǎo)意見》申明對新能源汽車充電樁的建設(shè)要求：提高新能源汽車充電保障水平，提升電網(wǎng)安全和智能化水平。市場普遍關(guān)注充電接口能否統(tǒng)一、充電樁模塊電源智能控制等問題。

充電樁兼具基建與消費屬性，“騰籠換鳥”“扶優(yōu)扶強”為充電樁建設(shè)掃除障礙，“財政補貼”“稅費減免”釋放消費潛力。2020年《政府工作報告》明確將新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為擴大有效投資的重點任務(wù)，建設(shè)充電樁，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費需求、助力產(chǎn)業(yè)升級。《關(guān)于新能源汽車免征車輛購置稅有關(guān)政策的公告》《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補貼政策的通知》從供需兩側(cè)，推動新能源汽車行業(yè)擴大，需求側(cè)力度或大于供給側(cè)力度。政策通過按應(yīng)用領(lǐng)域?qū)嵤┎町惢a貼、對新能源汽車免征車輛購置稅鼓勵新能源汽車消費，反向促進(jìn)中游充電運營商和上游設(shè)備生產(chǎn)商擴大產(chǎn)能。同時，政府通過扶優(yōu)扶強，適當(dāng)提高技術(shù)門檻，設(shè)置清算門檻，加速落后產(chǎn)能退出，優(yōu)化市場供給，提高產(chǎn)業(yè)集中度。清理“僵尸樁”成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點，“騰籠換鳥”為優(yōu)質(zhì)企業(yè)布局充電樁打開發(fā)展空間。

二、解決找樁難和提升充電體驗是新能源汽車破局關(guān)鍵

政策東風(fēng)下，新能源汽車市場仍存隱憂，相較于去年高基數(shù)，今年上半年新能源汽車市場增量明顯收縮，行業(yè)進(jìn)入冷靜期。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，今年上半年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為39.7萬輛和39.3萬輛，同比分別下降36.5%和37.4%。其中，純電動汽車產(chǎn)量30.1萬輛，銷量30.4萬輛，同比分別下降40.3%、39.2%；插電式混合動力汽車產(chǎn)量9.5萬輛，銷量8.8萬輛，同比分別下降20%、29.8%。由于去年同期新能源汽車產(chǎn)銷量基數(shù)偏高，因此今年的新能源汽車產(chǎn)銷量有所收縮。

新能源車性價比下降、安全隱患、補貼退坡、各地對于取消新能源汽車限行、限購的實施辦法存在差異是新能源汽車市場暫時處于冷靜期的主要原因。即使下半年消費釋放，全年新能源汽車市場大概率呈現(xiàn)恢復(fù)性增長態(tài)勢，且將維持“一冷一熱”“兩極分化”的市場結(jié)構(gòu)。特斯拉占據(jù)新能源車的高端市場，市場份額不斷擴大。對標(biāo)海外高端品牌，國內(nèi)廠商也具備互聯(lián)網(wǎng)思維，市場定位需要更明確，推廣直銷模式，然而能否解決充電找樁問題是國內(nèi)廠商在市場結(jié)構(gòu)愈加成型下，能否抓住有限機遇的關(guān)鍵。

充電找樁的難點在于設(shè)備故障多、利用率低，能源補給效率應(yīng)當(dāng)跟上高負(fù)荷車的充電需求，盤活存量優(yōu)先于擴大增量。充電樁“跑馬圈地”現(xiàn)象在2017年達(dá)到頂峰。在充電樁布局已經(jīng)初步形成的情況下，如今廠商再來論證用戶需求和網(wǎng)點可用性，在下游增量市場有所收縮的當(dāng)下于行業(yè)發(fā)展而言算是一次“內(nèi)部調(diào)整”。政策呼吁設(shè)置清算門檻，“僵尸樁”清理應(yīng)該是產(chǎn)業(yè)新周期的首要任務(wù)。其次是解決“充電間斷”“平臺不聯(lián)網(wǎng)”“系統(tǒng)故障”等問題，其本質(zhì)是電池與樁的通信問題以及模塊與采集板的問題，是產(chǎn)業(yè)鏈上游設(shè)備制造與中游充電運營中數(shù)據(jù)平臺的問題。至于如何跟上高負(fù)荷車的充電需求，能源公司本地化解決方案通常包括兩種解決思路：一是將儲能單元與變壓器結(jié)合起來，低峰期儲電，高峰期放電；二是使用小型熱電聯(lián)合發(fā)電廠。

現(xiàn)階段充電樁的問題在于質(zhì)量，隨后才是數(shù)量，“一車一樁”是新能源汽車發(fā)展終極理想狀態(tài)，國家電網(wǎng)領(lǐng)頭打開市場增量。國家電網(wǎng)的充電站效率高，以往輻射范圍外的車輛也排隊等待充電，普遍認(rèn)為應(yīng)當(dāng)增加供給。國家電網(wǎng)在2020年全面建設(shè)新能源汽車充電設(shè)施項目集中聯(lián)動開工會議中表示，計劃安排資金27億元用于充電樁建設(shè)，新增充電樁7.8萬個。其中，居住區(qū)充電樁計劃新增5.3萬個，公共充電樁1.8萬個，專用充電樁0.7萬個。據(jù)測算，國家電網(wǎng)此次擴建充電樁將帶動新能源汽車消費超過200億元。

三、充電樁市場集中度高，國家隊和民營力量各有所長

下游市場逐漸適應(yīng)退坡補貼，政策扶持逐漸讓位于市場供需。充電樁產(chǎn)業(yè)集中度高，頭部企業(yè)指引產(chǎn)業(yè)供給側(cè)發(fā)展方向。根據(jù)中國充電聯(lián)盟數(shù)據(jù)，全國充電運營企業(yè)所運營充電樁數(shù)量超過1萬臺的共有8家。其中，特來電運營15.7萬臺，星星充電運營13.2萬臺，國家電網(wǎng)運營8.8萬臺，云快充運營4.1萬臺，依威能源運營2.5萬臺，上汽安悅運營1.9萬臺，中國普天運營1.4萬臺，深圳車電網(wǎng)運營1.3萬臺。這8家運營商占總量的88.8%，其余的運營商占總量的11.2%。

國家電網(wǎng)是充電樁產(chǎn)業(yè)國家隊的中流砥柱，目前運營8.8萬臺充電樁，計劃投資新增7.8萬臺，引領(lǐng)市場增長，并時刻以充電安全為己任。此前，國家電網(wǎng)宣布計劃在24個省市新增7.8萬臺充電樁。目前國家電網(wǎng)主要先落實公交充電，至于充電樁進(jìn)社區(qū)還有待時日。不同于一味追求快充、閃充，近來，國家電網(wǎng)悄然降低了充電樁功率，起因還是出于充電安全的考慮。首先，就電路本身而言，在舊線路上施行大功率充電可能會引起意外。其次，就新能源汽車而言，車輛本身是否存在技術(shù)問題是行業(yè)致力解決的問題，下游車輛制造的技術(shù)問題傳導(dǎo)至中游充電運營商，出于消費者安全考慮，主動降低充電樁功率自然是可以理解。

特來電是充電樁民營方陣中規(guī)模最大的企業(yè)，解決的是電動汽車群充電問題，其場景生態(tài)吸引其他參與者效仿。針對普遍存在的高負(fù)荷車充電難的問題，特來電的電動汽車群智能充電系統(tǒng)具備柔性充電功能，通過多區(qū)段調(diào)節(jié)，多維度補償，追溯歷史充電趨勢，實現(xiàn)電流、電壓柔性輸出，延長電池壽命周期。針對系統(tǒng)故障本質(zhì)的模塊問題，特來電的模塊化設(shè)計可根據(jù)需求靈活配置，維護(hù)便捷、擴容便捷。特來電合作的下游車企例如寶馬中國，在第三方出行服務(wù)方面合作的是曹操出行，在智能出行應(yīng)用方面合作的是百度地圖、高德地圖，在支付端與支付寶合作。特來電的業(yè)務(wù)范圍從充電擴大到出行，包括自駕和出行服務(wù)，未來產(chǎn)業(yè)大生態(tài)或?qū)⒛依ǜ嗌a(chǎn)生活場景。

可見，國家電網(wǎng)在“新基建”戰(zhàn)略下，投資擴建充電樁，將充電安全擺在制高點，顯現(xiàn)國企擔(dān)當(dāng)；以特來電為代表的民營企業(yè)，在模塊設(shè)計等關(guān)鍵技術(shù)方面具備優(yōu)勢，并積極打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)，技術(shù)創(chuàng)新和模式創(chuàng)新是行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。

綜上所述，充電樁站上國家戰(zhàn)略高地，市場普遍關(guān)注“新基建”東風(fēng)能否促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合。“新基建”東風(fēng)下，能否解決充電找樁難是新能源汽車破局關(guān)鍵。產(chǎn)業(yè)整合的第一步是清理“僵尸樁”，其次是技術(shù)創(chuàng)新，提升充電穩(wěn)定性與充電體驗，隨后才是充電樁擴建。充電樁產(chǎn)業(yè)集中度高，頭部企業(yè)指引產(chǎn)業(yè)供給側(cè)發(fā)展方向，包括上游零部件制造、技術(shù)創(chuàng)新以及模式創(chuàng)新（場景生態(tài)）。