與時(shí)間賽跑

這一舉動(dòng)在不少“11超日債”持有人的眼里，更是一種逃廢債務(wù)的表現(xiàn)。

一旦進(jìn)入破產(chǎn)重整程序，各類債權(quán)人將進(jìn)行分組，債權(quán)小組各自開(kāi)會(huì)，對(duì)重整比例形成決議。北京亞奧律師事務(wù)所律師雷海強(qiáng)向記者解釋道，各方博弈形成的清償率估計(jì)不會(huì)很高。

從市場(chǎng)上重整的案例來(lái)看，普通債權(quán)縮水嚴(yán)重，雷海強(qiáng)認(rèn)為，比如此前*ST賢成的重整方案中，普通債權(quán)的清償率僅3%。而在美國(guó)，由債務(wù)人自己申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的案例也不勝枚舉，目的也是為了甩開(kāi)債務(wù)包袱。

這讓不少“11超日債”的持債人將足額償付的希望寄托于債券持有人會(huì)議，開(kāi)始與時(shí)間賽跑。

實(shí)際上，作為債券受托管理人的中信建投，在付息違約后，已計(jì)劃在3月底召集債券持有人會(huì)議，卻因故順延，迄今尚未確定會(huì)議的具體召開(kāi)時(shí)間和地點(diǎn)，部分債券持有人在會(huì)議通知順延后，決定自行召集會(huì)議。

“現(xiàn)在能代表債券持有人的是中信建投，假如破產(chǎn)重整先進(jìn)行了，在清償率上我們很難有發(fā)言權(quán)”，一位在社交群聊中表示支持自行召集會(huì)議的債券持有人表示，“我們要爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)”。

4月26日，中信建投披露最新參會(huì)登記情況公告，并表示“當(dāng)發(fā)生超日太陽(yáng)被申請(qǐng)破產(chǎn)的事項(xiàng)，受托管理人將無(wú)需就此事由另行召集召開(kāi)債券持有人會(huì)議”。

中信建投的公告還顯示，對(duì)于債券持有人需召集債券持有人會(huì)議，其應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》、《募集說(shuō)明書》、《會(huì)議規(guī)則》等的規(guī)定，召集召開(kāi)債券持有人會(huì)議。

對(duì)于這一提示，中信建投一名工作人員向21世紀(jì)網(wǎng)解釋道，持有人召集會(huì)議，需要由召集人聘請(qǐng)律師，請(qǐng)律師來(lái)判斷手續(xù)是否齊全，而在“11超日債”的募集說(shuō)明書中，包含了《會(huì)議規(guī)則》的主要條款可以供債券持有人參考。

不過(guò)，在債券持有人中呼聲較大的會(huì)議卻面臨著“不具有法律效力”的指責(zé)。

據(jù)悉，部分債券持有人計(jì)劃5月5日在北京召集持有人會(huì)議。對(duì)此，中信建投在公告中表示，經(jīng)中信建投核查，會(huì)議的召集及相關(guān)文件不符合《會(huì)議規(guī)則》的規(guī)定。